Retraite supplémentaire : ce que tout dirigeant doit savoir avant de choisir son dispositif

La retraite supplémentaire constitue le 3ᵉ pilier du système français, avec la retraite de base et la retraite complémentaire obligatoire. À la différence des régimes de répartition, elle repose sur la capitalisation : vous constituez une épargne propre, qui évolue dans le temps et sert à financer votre pension de retraite à la fin de votre carrière.

En pratique, on peut envisager la retraite supplémentaire sous forme de :

• plan individuel investi via une compagnie d’assurance,
• contrat collectif géré par une caisse de retraite (PERECO, PERO),
• ou dispositif spécifique pour indépendants et exploitants agricoles (PER individuel, ancien Madelin, etc.).

Contrairement à la retraite de base, les droits de retraite supplémentaire ne sont pas valorisés en points, mais en capital et en rente à partir d’un compte épargne retraite.

Depuis la loi PACTE, le Plan d’Épargne Retraite (PER) est le support central de la retraite supplémentaire pour les dirigeants et les entreprises. Les principaux types de contrat sont :

• PER individuel (PERIN),
• PER d’entreprise collectif (PERECO),
• PER d’entreprise obligatoire (PERO).

Les anciens dispositifs (PERP, contrats “article 83”, ancien Madelin) ont été progressivement intégrés ou remplacés par ce cadre, toujours dans une logique de principe de capitalisation.

• Le PERIN s’adresse à tout individu (dirigeant assimilé salarié, TNS, exploitant agricole) et offre une grande souplesse de versements, une déduction fiscale encadrée, et une sortie en capital, rente, ou mixte.
• Le PERECO est un plan collectif d’entreprise qui permet de cumuler versements volontaires, intéressement, participation, et éventuellement un abondement de l’employeur.
• Le PERO est un plan d’entreprise obligatoire destiné à certaines catégories de salariés ou de dirigeants, avec cotisations souvent financées par l’employeur.

Chaque type de contrat peut être géré par une assurance ou une caisse de retraite, avec des règles différentes en matière de sortie, de prévoyance et de abondement.

Le choix du bon type de contrat dépend de la situation du dirigeant :

• Dirigeant assimilé salarié (BIC ou BIC mixte) :
  • priorité au PERECO et au PERO lorsque l’entreprise propose ces dispositifs,
  • complément par un PER individuel pour améliorer la souplesse et la déduction,
  • arbitrage permanent entre salaire, dividendes, charges sociales et retraite supplémentaire.
• TNS / indépendant / exploitant agricole :
  • fort accent sur le PER individuel, avec une réflexion sur la régularité des versements,
  • optimisation de la déduction fiscale sur le bénéfice, en respectant les plafonds du Code général des impôts,
  • structuration d’un compte de retraite long terme, en cohérence avec la carrière et le risque de deshérence.

Dans tous les cas, il est utile de se rapprocher d’une caisse de retraite ou d’une compagnie d’assurance pour comparer les régimes de retraite, la prévoyance attachée au contrat de retraite, et la fiscalité de sortie.

Les cotisations de retraite supplémentaire proviennent du dirigeant, de l’entreprise, ou des deux, selon le type de contrat et le régime de retraite.

• Sur un PER individuel, le dirigeant verse librement, dans la limite de son compte de revenus et de la capacité d’épargne.
• Sur un PERECO, le salarié ou le dirigeant verse volontairement, l’entreprise peut abonder, et le plan peut être alimenté via l’intéressement ou la participation.
• Sur un PERO, les cotisations sont le plus souvent obligatoires et financées largement par l’entreprise.

L’intérêt majeur vient de la fiscalité : certaines cotisations sont déductibles du revenu imposable, dans les limites prévues par le Code général des impôts. Pour le dirigeant, c’est un levier puissant pour restructurer la rémunération entre salaire, dividendes et retraite supplémentaire.

La retraite supplémentaire offre un mécanisme de réduction d’impôt sur le revenu lorsqu’elle est souscrite sous forme de contrat de retraite éligible au Code général des impôts. Les cotisations versées sur un PER individuel, un PERE, un PERECO ou un PERO peuvent être déduites du revenu net global, dans la limite de 10% des revenus d’activité, plafonnées par le plafond annuel de la sécurité sociale (environ 37 094 € en 2025, à vérifier).

Pour les indépendants et exploitants agricoles, le PER individuel (ou l’ancien Madelin) permet aussi une déduction directe du bénéfice, avec un plafond calculé à partir du revenu professionnel.

En cas de déshérence ou de succession, le compte de retraite supplémentaire doit être bien paramétré :

• désignation claire des bénéficiaires,
• choix entre pension de réversion ou transmission en capital,
• adaptation au type de contrat (rentier, capital ou mixte).

Sans ces précautions, le risque de blocage administratif ou de mauvaise répartition de la pension de retraite augmente, surtout en cas de décès.

À la date de liquidation, la retraite supplémentaire peut être récupérée sous forme de rente, de capital, ou d’une combinaison des deux, selon le type de contrat. Pour un dirigeant, le choix entre rente et capital dépend :

• du niveau total de retraite,
• du besoin de liquidité,
• de la stratégie de prévoyance et de transmission.
• La rente sécurise un revenu à vie, éventuellement assorti d’une pension de réversion pour le conjoint.
• Le capital offre une grande flexibilité, mais la fiscalité de sortie peut être plus lourde, selon le montant et la situation du dirigeant.

Certains contrats de retraite (PER, PERECO, PERO) permettent aussi des sorties mixtes, avec une partie en rente et une partie en capital, ce qui permet de concilier sécurité et liberté.

En principe, la retraite supplémentaire est bloquée jusqu’à la date de liquidation, mais le PER permet un déblocage anticipé dans six cas strictement encadrés :

• invalidité,
• décès du conjoint ou du partenaire de PACS,
• fin de droits au chômage,
• surendettement,
• liquidation judiciaire ou personnelle,
• acquisition de la résidence principale.

Pour un dirigeant, ce dispositif apporte une bouffée d’air, mais il ne doit pas être utilisé comme un simple compte de trésorerie : l’objectif principal du produit reste la préparation de la retraite.

Un bon pilotage du type de contrat et de la déshérence permet de sécuriser ces droits tout en préservant le compte de retraite pour la fin de carrière.